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(Nota: Para facilitar la búsqueda de la traducción del término
en inglés, se ha dejado el término original según aparece
en el glosario en inglés y se ha incluido luego su traducción
correspondiente y significado del mismo.)
203(b): Programa de la FHA que otorga seguros
hipotecarios para proteger a los prestamistas en caso de cesación de pagos por
parte del prestatario; utilizado para financiar la compra de viviendas nuevas
o existentes para una a cuatro familias; caracterizado por el bajo pago inicial,
pautas de calificación flexibles, costos limitados y un límite en el monto máximo
de los préstamos.
203(k): Este programa de seguros hipotecarios
de la FHA permite a los compradores financiar tanto la compra de una vivienda
como el costo de su rehabilitación a través de un solo préstamo hipotecario.
"A" Loan or "A" Paper
Préstamo o Papel "A": Un valor de crédito donde el puntaje
FICO es 660 o más. No ha habido retraso en los pagos de la hipoteca dentro de
un período de 12 meses. Esta es la mejor clasificación crediticia para tener
al entrar en un nuevo préstamo.
ARM: Hipoteca de Tasa Ajustable.
Un préstamo hipotecario sujeto a cambios de tasas de interés. Cuando las tasas
de interés cambian, los pagos mensuales de la hipoteca ARM aumentan o disminuyen
a intervalos determinados por el prestamista. Sin embargo, el cambio de la cantidad
de pago mensual está por lo general sujeto a un límite.
Abstract of Title
Extracto de Título: Documentos que registran el derecho a la propiedad
a lo largo del tiempo.
Acceleration
Aceleración: Derecho de la agencia crediticia para exigir pago en
el balance de un préstamo.
Acceptance
Aceptación: Aprobación escrita de la oferta del comprador por
el vendedor.
Additional Principal Payment
Pago Adicional al Principal: Dinero pagado al prestamista además
de la cantidad de pago establecida, usada directamente contra el principal para
acortar la duración del préstamo.
Adjustable-Rate Mortgage (ARM)
Hipoteca de Tasa Ajustable (ARM): Préstamo hipotecario sin tasa
de interés fija. Durante la vida del préstamo la tasa de interés cambiará basado
en la tasa de índice. También referido como préstamos hipotecarios ajustables
(AML) o hipotecas de tasa variable (VRM).
Adjustment Date
Fecha de ajuste: Fecha actual en que se cambia la tasa de interés
para una hipoteca ARM.
Adjustment Index
Índice de ajuste: Índice de mercado publicado usado para
calcular la tasa de interés de un préstamo ARM en el momento de origen
o ajuste.
Adjustment Interval
Intervalo de ajuste: Tiempo entre el cambio de la tasa de interés
y el pago mensual para un préstamo ARM. El intervalo es por lo general
cada uno, tres o cinco años según el índice.
Affidavit:
Declaración jurada: Una declaración jurada y firmada hecha por el comprador
o vendedor en cuanto a la veracidad de la información suministrada.
Amenity
Comodidades: Características e instalaciones adicionales
a la vivienda o propiedad que favorece al comprador, pero que no son necesarias
para el uso de la vivienda; pueden ser natural (como posición, bosques,
agua) o artificial (como una piscina o jardín).
American Society of Home Inspectors
Sociedad Americana de Inspectores de Vivienda: La Sociedad americana
de Inspectores de Vivienda es una asociación profesional de inspectores de vivienda
independientes. Teléfono: (800) 743-2744.
Amortization
Amortización: Plan de pago que le permite reducir su deuda gradualmente
a través de pagos mensuales. Los pagos pueden ser al principal e interés,
o únicamente al interés. La cantidad mensual está basada en el programa fijado
para el término completo o duración del préstamo.
Annual Mortgagor Statement
Declaración de Deudor Anual: La declaración anual a prestatarios
que detalla el principal restante y las cantidades que se pagó por impuestos
e interés.
Annual Percentage Rate (APR)
Tasa de Porcentaje Anual (APR, por sus siglas en inglés):
Una medida del costo de crédito, expresado como una tasa de interés anual.
Incluye el interés así como otros gastos. Debido a que todas las agencias crediticias
siguen -según ley federal- las mismas reglas para garantizar exactitud
de la tasa de porcentaje anual, esto provee a los consumidores una buena base
para comparar el costo de los préstamos e incluso planificaciones hipotecarias.
El APR consiste de una tasa más alta de interés que el interés
simple de la hipoteca.
Application
Solicitud: El primer paso en el proceso oficial para la aprobación
de un préstamo; este formulario se usa para registrar la información de importancia
sobre el posible prestatario, necesaria para el proceso de aseguramiento.
Application Fee
Honorarios de solicitud: Honorarios que cobran las agencias crediticias
para procesar una solicitud de préstamo.
Appraisal
Tasación o Valoración: Documento de un profesional
de la industria, que da una estimación del valor de mercado justo de una propiedad
basado en las ventas de viviendas comparables en el área y las características
de una propiedad; generalmente una agencia crediticia requiere una apreciación
de la propiedad antes de la aprobación de préstamo a fin de asegurarse
de que la cantidad de préstamo hipotecario no es mayor que el valor de la propiedad.
Appraisal Fee
Honoracios de tasación: Honorarios que cobra un tasador para
estimar el valor de mercado de una propiedad.
Appraised Value
Valor valorado: Valoración del valor de mercado actual de una propiedad.
Appraiser
Tasador: Un individuo calificado que usa su experiencia y conocimiento
para preparar la estimación de valoración o tasación.
Appreciation
Apreciación: Aumento en el valor de una propiedad.
Arbitration
Arbitraje: Método legal para resolver una disputa sin acudir
a los tribunales.
As-is Condition
Tal cual condición: Compra o venta de una propiedad en su condición
existente sin reparación.
Asking Price
Precio inicial: El precio indicado por un vendedor para una
propiedad.
Assessed Value
Valor fiscal: El valor que un funcionario público ha colocado
en cualquier activo (usado para determinar impuestos).
Assessments
Evaluaciones: Método de colocar valor sobre un activo o propiedad
para propósitos de impuestos.
Assessor
Asesor: Funcionario de gobierno responsable de determinar el
valor de una propiedad para propósitos de impuestos.
Assets
Activos: Cualquier artículo con valor mensurable.
Assumable Mortgage
Hipoteca transferible: Cuando una casa es vendida, el vendedor puede transferir
la hipoteca al nuevo comprador. Esto quiere decir que la hipoteca es transferible
o conocida también como asumible. Por lo general, las agencias
crediticias requieren una revisión de crédito del nuevo prestatario y pueden
cobrar algún honorario por este proceso. Algunas hipotecas contienen una cláusula
de venta prevista, lo que significaría en ese caso, que la hipoteca no puede
ser transferible a un nuevo comprador. En cambio, la entidad crediticia puede
hacerle pagar el saldo completo previsto cuando usted vende la vivienda. Si
vende su casa, una hipoteca transferible o asumible puede ayudarle a atraer
compradores.
Assumption Clause
Cláusula de Transferencia: Provisión en los términos de un préstamo
que permite al comprador tomar responsabilidad legal de la hipoteca del vendedor.
Automated Underwriting
Aseguramiento Automatizado: Procesamiento completo de un préstamo
a través de un sistema automatizado, que evalúa el historial de crédito para
determinar si un préstamo debería ser aprobado. Este sistema elimina la posibilidad
de predisposición personal hacia el comprador.
Average Price
Precio promedio: Determina el precio de una vivienda mediante
la suma del valor de todas las viviendas vendidas en una zona, dividido luego
por el número de casas vendidas.
"B" Loan or "B" Paper
"B" Loan or "B" Paper Préstamo o Papel "B": Puntajes FICO desde 620 hasta
659. Los factores aplicables incluyen dos pagos de hipoteca con 30 días de retraso
y dos a tres pagos con 30 días de retraso en préstamos a plazos en los últimos
12 meses. No se permite ninguna morosidad de más de 60 días. Debe haber transcurrio
de dos a cuatro años después de haberse declarado en bancarrota. Se conoce
también como de alto riesgo.
Back End Ratio (debt ratio):
Proporción de la deuda total mensual al ingreso bruto mensual (relación de
endeudamiento): Proporción que compara el total de todos los pagos mensuales
de deudas (la hipoteca, impuestos inmobiliarios y seguro, préstamos de coche,
y otros préstamos de consumidor) para recaudar en bruto el ingreso mensual.
Back to Back Escrow
Plica recíproca: Disposiciones que hace un propietario para
supervisar la venta de una propiedad y la compra del otra al mismo tiempo.
Balance Sheet
Estado de cuentas: Declaración financiera que muestra los activos, responsabilidades
y valor neto de un individuo o empresa.
Balloon Loan or Mortgage
Préstamo o hipoteca de globo (amortizable con vencimiento acelerado):
Hipoteca que típicamente ofrece tasas de interés bajas durante un período inicial
de tiempo (por lo general 5, 7, o 10) años; después de que aquel período de
tiempo transcurre, el saldo está previsto o es financiado de nuevo por el prestatario.
Balloon Payment
Pago global: El pago global de la deuda al final de una hipoteca
de globo.
Bankruptcy
Bancarrota: Ley federal mediante la cual los activos de una
persona son traspasados a un fideicomisario y usados para pagar deudas pendientes;
esto por lo general ocurre cuando alguien debe más que su capacidad para pagar.
Biweekly Payment Mortgage
Hipoteca de pago quincenal: Hipoteca que se paga dos veces al
mes en vez de una vez al mes, reduciendo la cantidad de interés a ser pagado
por el préstamo.
Borrower
Prestatario: Persona que ha sido aprobada para recibir un préstamo
y está luego obligada a reembolsarlo, además de cualquier honorario adicional,
según los términos del préstamo.
Bridge Loan
Préstamo puente: Préstamo a corto plazo devuelto relativamente
rápido. Normalmente usado hasta que se pueda procesar un préstamo a largo plazo.
Broker
Agente autorizado de compra-venta: Individuo o firma autorizado
para cobrar honorarios por servir como mediador entre el comprador y el vendedor.
Los corredores de bienes raíces son individuos en la rama autorizados para gestionar
financiación o negociar contratos para un cliente, pero que no presta el dinero.
Un agente de bienes inmuebles es alguien que ayuda a encontrar una vivienda.
Building Code
Código de construcción: Basado en normas de seguridad acordadas dentro
de un área específica, un código de construcción es una regulación que determina
el diseño, la construcción, y los materiales usados en el edificio.
Budget
Presupuesto: Un registro detallado de ingreso ganado y gastado durante
un periodo de tiempo específico.
Buy Down
Adelanto de pago: El vendedor paga por anticipado una cantidad al prestamista.
El prestamista entonces le proporciona una tasa de interés y pagos más
bajos, procedimiento muchas veces utilizado para un préstamo ARM. El vendedor
puede aumentar el precio de venta para cubrir el coste del adelanto de pago.
"C" Loan or "C" Paper
Préstamo o Papel "C": Puntajes FICO típicamente desde 580 hasta
619. Los factores aplicables incluyen tres a cuatro pagos de la hipoteca con
retraso de 30 días y cuatro a seis pagos con retraso de 30 días en préstamos
a plazos o dos a cuatro pagos con retraso de 60 días. Debe haber transcurrido
uno a dos años desde que se declaró en bancarrota. También conocido como de
alto riesgo.
Callable Debt
Obligación amortizable: Garantía de deuda cuyo emisor tiene
el derecho de redimir a un precio determinado durante o después de una fecha
acordada, pero antes de su fecha de madurez final indicada.
Cap
Tope: Un límite, como el que se coloca en una hipoteca de tasa
ajustable, sobre cuánto puede aumentar o disminuir un pago mensual o la tasa
de interés, sea en cada período de ajuste o durante la vida de la hipoteca.
Los límites de pago no limitan la cantidad que gana la agencia crediticia por
intereses, de modo que estos intereses podrían causar una amortización negativa.
Capacity
Capacidad: La capacidad para hacer pagos hipotecarios a tiempo,
basado en activos y la cantidad de ingreso mensual después de pagar gastos de
alojamiento, deudas y otras obligaciones.
Capital Gain
Ganancia de capital: Ganancia que se obtiene en base a la diferencia
del precio original de compra y el precio de venta total.
Capital Improvements
Mejoras al capital: Mejoras a la propiedad que aumentarán el valor
de la propiedad o aumentarán el tiempo de uso de la propiedad.
Capital or Cash Reserves
Capital o reservas en efectivo: Ahorros, inversiones o activos
de un individuo.
Cash-Out Refinance
Refinanciación con desembolso de efectivo: Actividad mediante la cual
un prestatario procede a refinanciar su hipoteca en una cantidad mayor que el
principal para conseguir efectivo adicional. Por lo general, esto ocurre cuando
el valor de la propiedad ha aumentado. Por ejemplo, si una casa tiene un valor
actual de $100,000 y un saldo hipotecario pendiente de $60,000, el propietario
podría refinanciar $80,000 y tener $20,000 adicional en efectivo.
Cash Reserves
Reservas en efectivo: Una cantidad en efectivo que se requiere
a veces del comprador para ser mantenida en reserva, además del pago inicial
y los gastos de cierre; la cantidad la determina la agencia crediticia.
Casualty Protection
Protección contra accidentes: Seguro a la propiedad que cubre
cualquier daño a la vivienda y los efectos personales sea dentro o fuera de
la vivienda.
Certificate of Title
Certificado de título: Un documento proporcionado por una fuente calificada,
como una companía de títulos, que muestra derecho legal de propiedad al propietario
actual. Antes de que el título pueda ser transferido durante el cierre, este
debe estar libre de gravámenes u otras reclamaciones.
Chapter 7 Bankruptcy
Bancarrota bajo Capítulo 7: Una bancarrota que requiere la liquidación
de todos los activos a cambio de la cancelación de las deudas.
Chapter 13 Bankruptcy
Bancarrota bajo el Capítulo 13: Este tipo de bancarrota
establece un plan de pagos entre el prestatario y el acreedor con supervisión
del tribunal. El propietario de vivienda puede mantener su propiedad, pero debe
hacer los pagos de acuerdo a los términos establecidos por la corte dentro de
un período de 3 a 5 años.
Charge-Off
Préstamo incobrable: Porción del principal e interés adeudado
en un préstamo, que se eliminan cuando se consideran como incobrables.
Clear Title
Título de dominio absoluto: Titítulo de propiedad sin gravémenes. Las
propiedades con título libre son consideradas buenas para el mercado.
Closing
Cierre: Paso final en la compra de una propiedad en donde se
transfiere el título del vendedor al comprador. El cierre toma lugar durante
una reunión entre el comprador, el vendedor, el agente de acuerdos, y otros
agentes. En el momento del cierre, el vendedor recibe el pago por la propiedad.
También conocido como acuerdo.
Closing Costs
Gastos de cierre: Honorarios para la transferencia de la propiedad
final que no han sido incluidos en el precio de la propiedad. Los gastos de
cierre típicos incluyen cobros para el préstamo hipotecario como honorarios
de origen, puntos de descuento, honorarios de valoración, inspección, seguro
de título, honorarios de abogados, honorarios profesionales de bienes inmuebles,
el pago por adelantado de impuestos y seguro, e impuestos a las transferencias
de bienes inmuebles. Generalmente una estimación de los gastos de cierre de
un comprador es del 2 a 4 por ciento del precio de compra de la vivienda. Un
estimado común para los gastos de cierre del vendedor es del 3 a 9 por ciento.
Cloud On The Title
Título defectuoso: Cualquier condición que afecta el dominio
absoluto de un título de un bien inmueble.
Co-Borrower
Co-prestatario: Persona adicional responsable de rembolsar un
préstamo cuyo nombre también aparece en el título.
Co-Signed Account
Cuenta cosignataria: Cuenta firmada por alguien además del prestatario
principal, haciendo a ambas personas responsables de la cantidad prestada.
Co-Signer
Consignatario: Persona que firma una solicitud de crédito con
otra persona, acordando en ser igualmente responsable del reembolso del préstamo.
Collateral
Colateral: Garantía en la forma de dinero efectivo o propiedad
obligada para el pago de la deuda. Por ejemplo, en un préstamo hipotecario,
la vivienda es el colateral y el prestatario puede perder su vivienda si no
hace los pagos hipotecarios.
Collection Account
Cuenta de recaudación: Deuda impagada que ha sido enviada a
una agencia de cobro para recaudación de la deuda incobrable. Este tipo de cuenta
es notificada a la Oficina de Crédito y aparecerá en el informe de crédito del
prestatario.
Commission
Comisión: Cantidad, por lo general un porcentaje del precio
de venta de la propiedad, que cobra un profesional de bienes inmuebles como
honorarios por negociar la transacción. Tradicionalmente el vendedor de la vivienda
paga la comisión. La cantidad de comisión la determina el profesional de bienes
raíces y el vendedor, y esta puede ser hasta el 6% del precio de venta.
Common Stock
Acciones ordinarias: Valores con derechos de votación en una
corporación y que paga un dividendo después de que los tenedores de accione
preferidas han sido pagados. Estas son las acciones más comunes que se mantienen
dentro de una compañía.
Comparative Market Analysis (COMPS)
Análisis de Mercado Relativo (COMPS, por sus siglas en inglés):
Una evaluación de una propiedad que determina el valor de la misma mediante
la comparación de propiedades similares vendidas dentro del último año.
Compensating Factors
Factores de compensación: Factores que muestran la habilidad de rembolsar
un préstamo basado en criterios menos tradicionales, tales como empleo, alquiler,
e historial de pago de servicios públicos.
Condominium
Condominio: Una forma de propiedad en la que individuos compran
y son dueños de unidades de vivienda en un complejo de múltiples unidades. El
propietario también comparte responsabilidad financiera para las áreas comunes.
Conforming loan
Préstamo conforme: Tipo de préstamo que no excede los límites
de préstamo establecidos por Fannie Mae y Freddie Mac. Se conoce a los préstamos
de Freddie Mac y Fannie Mae como préstamos conforme.
Consideration
Consideración: Artículo de valor que se da a cambio de una promesa
o acción.
Construction Loan
Préstamo de construcción: Préstamo a corto plazo para financiar
los gastos de construcción de una nueva vivienda. La agencia crediticia paga
al constructor basándose en los acontecimientos alcanzados durante el proceso
de construcción. Por ejemplo, una vez que un subcontratista vierte la cimentación
y es aprobado por los inspectores, la agencia crediticia pagará por sus servicios.
Contingency
Contingencia: Cláusula en un contrato de compra que detalla
las condiciones que se deben cumplir antes de ejecutar el contrato. Ambos, el
comprador o vendedor pueden incluir medidas en un contrato, pero ambas partes
deben aceptar las medidas.
Conventional Loan
Préstamo convencional: Préstamo del sector privado, uno que
no es garantizado o asegurado por el gobierno de EE.UU.
Conversion Clause
Cláusula de conversión: Provisión en algunos préstamos ARM que
permiten cambiar el préstamo original a uno de tasa fija en algún punto
durante el término. Por lo general, las conversiones se permiten al final del
primer período de ajuste. En el momento de conversión, se establece generalmente
la nueva tasa fija a una de las tasas prevalecientes en ese momento para hipotecas
de tasa fija. Puede haber gastos adicionales por esta cláusula.
Convertible ARM
Préstamo ARM convertible: Hipoteca de tasa ajustable que ofrece
al prestatario la habilidad de convertir el préstamo a uno de tasa fija dentro
de un tiempo específico.
Cooperative (Co-op)
Cooperativa (Co-op): Residentes compran acciones en una corporación
de cooperativa que es dueña de una estructura, cada accionista luego tiene derecho
a vivir en una unidad específica de la estructura y es responsable de pagar
una porción del préstamo.
Cost of Funds Index (COFI)
Índice de costo de fondos (COFI, por sus siglas en inglés):
Índice que se usa para determinar los cambios a las tasas de interés
para algunas hipotecas de tasa ajustable.
Counter Offer
Contra oferta: Rechazo a toda la oferta de compra o parte de
ella que negocia otros términos para lograr un contrato de ventas aceptable.
Covenants
Convenios: Términos legales ejecutables que gobiernan el uso
de la propiedad. Estos términos son transferidos con el título de la propiedad.
Los convenios discriminatorios son ilegales y no podrán se ejecutados. También
conocidos como condición, restricción, discriminación de título o convenio restringido.
Credit
Crédito: Acuerdo de que una persona tomará prestado el dinero
y lo reembolsará al prestamista sobre un período de tiempo específico.
Credit Bureau
Oficina de Crédito: Agencia que provee información financiera
e historial de pago sobre posibles prestatarios. Conocida también como Depósito
de Crédito Nacional.
Credit Counseling
Asesoría de crédito: Educación en cómo mejorar un historial
de crédito inferior y cómo evitar tener más deuda de la que se puede pagar.
Credit Enhancement
Aumento de capacidad crediticia: Método usado por una agencia
crediticia para reducir el impago de un préstamo mediante el requisito de colateral,
seguro hipotecario, u otros acuerdos.
Credit Grantor
Cedente de crédito: La agencia crediticia que ofrece un préstamo
o crédito.
Credit History
Historial de crédito: Registro de un individuo que enumera todas
sus deudas y el historial de pago para cada una. El informe generado de este
historial se conoce como informe de crédito. Las agencias crediticias usan esta
información para estimar la capacidad potencial de un prestatario para rembolsar
un préstamo.
Credit Loss Ratio
Proporción de pérdida de crédito: Proporción de pérdidas relacionadas
con el crédito al monto MBS pendiente y el total de hipotecas que debe la corporación.
Credit Related Expenses
Gastos relacionados con el crédito: Gastos debido a la ejecución
de una propiedad más la provisión para pérdidas.
Credit Related Losses
Pérdidas relacionadas con el crédito: Gastos de una propiedad
ejecutada combinado con cuentas incobrables.
Credit Repair Companies
Compañías de reparación de crédito: Negocios privados para ganancia
que claman ofrecer ayuda para los consumidores con sus dificultades crediticias
y reembolso de deudas, además de un informe de crédito inferior.
Credit Report
Informe de crédito: Informe generado por la oficina de crédito
que contiene el historial de crédito de un prestatario por los últimos siete
años. Las agencias crediticias usan esta información para determinar la probabilidad
de otorgar un préstamo.
Credit Risk
Riesgo crediticio: Término que se usa para describir la probabilidad
de impago en un préstamo por un prestatario.
Credit Score
Puntaje de crédito: Un puntaje calculado mediante el informe
de crédito de una persona para determinar la posibilidad de que un préstamo
sea pagado a tiempo. Los puntajes se extienden desde aproximadamente 360 a 840
puntos: un resultado inferior significa que una persona es de riesgo más alto,
mientras que un resultado más alto significa que hay menos riesgo.
Credit Union
Cooperativa de crédito: Institución financiera sin fines de
lucro, regulada por el gobierno federal y cuyos propietarios son los miembros
o las personas que usan sus servicios. Las cooperativas de crédito sirven a
grupos que mantienen un interés común y usted tiene que hacerse miembro para
usar los servicios disponibles.
Creditor
Acreedor: Institución crediticia que proporciona el préstamo
o crédito.
Creditworthiness
Solvencia: Método que usa una entidad crediticia para medir
la capacidad de una persona para calificar y rembolsar un préstamo.
Debtor
Deudor: Persona o entidad que pide dinero prestado. El término
deudor puede ser intercambiable con el término prestatario.
Debt-to-Income Ratio
Proporción de deudas a ingreso: Una comparación o proporción
del ingreso bruto para gastos de vivienda y otros gastos no relacionados a la
vivienda. Con la FHA, el pago mensual hipotecario debería ser no más del 29
% del ingreso bruto mensual (antes de impuestos) y el pago de hipoteca combinado
con las deudas no relacionadas a la vivienda no debe exceder el 41% del ingreso.
Debt Security
Seguridad de deuda: Una seguridad que representa un préstamo
de un inversionista a un emisor. El emisor a su vez se compromete a pagar el
interés además de la cantidad principal que toma prestada.
Deductible
Deducible: Cantidad de pago en efectivo hecha por el asegurado
(el propietario) para cubrir una parte de un daño o pérdida. A veces también
llamado "gastos corrientes". Por ejemplo, de una reclamación de daños total
de 1,000 dólares, el propietario podría pagar 250 dólares deducibles hacia la
pérdida, mientras la compañía de seguros paga 750 dólares hacia la pérdida.
Típicamente mientras más alto es el deducible, más abajo es el costo de la póliza.
Deed
Escritura: Documento que transfiere legalmente el derecho de
propiedad de una persona a otra. La escritura es registrada en el registro público
con una descripción de la propiedad y la firma del propietario. Conocido también
como título.
Deed-in-Lieu
Escritura a cambio: Para evitar la ejecución hipotecaria ("a
cambio" de la ejecución), se entrega la escritura a una agencia crediticia para
realizar la obligación de rembolsar la deuda. Este procedimiento no permite
al prestatario permanecer en la vivienda, pero le ayuda a evitar gastos, tiempo,
y las molestias asociadas con una ejecución.
Default
Incumplimiento de pago: La inhabilidad para hacer pagos de la
hipoteca oportunos o de otra manera, cumplir con los términos de la hipoteca.
Un préstamo es considerado estar en incumplimiento de pago cuando los pagos
no han sido cancelados después de 60 a 90 días. Una vez que un préstamo cae
en incumplimiento de pago, la agencia crediticia puede ejercer sus derechos
legales según se definen en el contrato para empezar procedimientos de ejecución.
Delinquency
Morosidad: Inhabilidad de un prestatario para haver pagos de una hipoteca
oportunos conforme a un acuerdo de préstamo. Generalmente, cargos por
tardanza se podrían aplicar después de quince días en mora.
Deposit
(Earnest Money)
Depósito (depósito de buena fe): Dinero depositado
por un posible comprador para demostrar sus serias intenciones hacia la compra
te la vivienda. Si la oferta es aceptada, este dinero viene a formar parte del
pago inicial, si la oferta es rechazada el dinero será devuelto, o lo pierde
si el comprador sale del trato acordado. Durante el período de contingencia,
el dinero puede ser devuelto al comprador si no se cumple con las contingencias
previstas a satisfacción del comprador.
Depreciation
Depreciación: Una disminución en el valor o precio de una propiedad
debido a cambios en las condiciones del mercado, desgaste de la propiedad, u
otros factores.
Derivative
Derivado: Un contrato entre dos o más partes donde los valores
dependen del precio de otra inversión.
Disclosures
Divulgaciones: La liberación de información relevante sobre
una propiedad que puede influir en la venta final, sobre todo si esto representa
defectos o problemas. "Divulgación total" generalmente se refiere a la responsabilidad
que tiene el vendedor de ofrecer voluntariamente toda la información a su alcance
acerca de la propiedad. Algunas divulgaciones pueden ser requeridas por ley,
tales como el requisito federal de advertir sobre posibles riesgos de pintura
con base de plomo en viviendas construidas antes de 1978. Un vendedor al que
se descubra de haber mentido a sabiendas acerca de un defecto puede enfrentar
cargos legales.
Discount Point
Punto de descuento: Normalmente pagado en el momento de cierre
y generalmente calculado para ser equivalente al 1 % de la cantidad de préstamo
total, los puntos de descuento se pagan para reducir la tasa de interés en un
préstamo. En un préstamo ARM con una tasa de descuento inicial, la agencia crediticia
renuncia cierto número de puntos de porcentaje en el interés a fin de brindarle
una tarifa inferior y pagos inferiores durante una parte del término de la hipoteca
(por lo general durante un año o menos). Después del periodo de descuento, la
tasa de interés del ARM probablemente subirá, dependiendo de la tasa de índice.
Down Payment
Pago inicial: La porción del precio de compra de una vivienda
que se paga en efectivo y que no es parte del préstamo hipotecario. Esta cantidad
varía basado en el tipo de préstamo, pero se determina tomando la diferencia
del precio de venta y la cantidad real de préstamo hipotecario. Cuando un pago
inicial es menos que el 20 por ciento (del precio de compra de una vivienda),
se requiere que el comprador ponga seguro hipotecario.
Document Recording
Registro de documentos: Después del cierre de un préstamo, ciertos
documentos se archivan y forman parte del registro público. Se archiva primero
las liberaciones para el titular de la hipoteca anterior. Luego, se archiva
la escritura con los nombres del nuevo propietario y la compañía hipotecaria.
Due on Sale Clause
Cláusula de pagadero en el momento de traspaso: Provisión de
un préstamo que le permite a la agencia crediticia exigir el reembolso total
del préstamo si se vende la propiedad.
Duration
Duración: Número de años que tomará para recibir el valor actual
de todos los pagos futuros en un activo para incluir ambos, principal e interés.
Earnest Money (Deposit):
Depósito de garantía (depósito de buena fe): Dinero depositado
por un posible comprador para demostrar sus serias intenciones hacia la compra
de la vivienda. Si la oferta es aceptada, este dinero viene a formar parte del
pago inicial, si la oferta es rechazada el dinero será devuelto, o lo pierde
si el comprador sale del trato acordado. Durante el período de contingencia,
el dinero puede ser devuelto al comprador si no se cumple con las contingencias
previstas a satisfacción del comprador.
Earnings Per Share (EPS)
Ganancias por acción (EPS, por sus siglas en inglés): Ganancia
de una corporación que es dividida entre cada una de las acciones ordinarias.
Se determina mediante la toma de la ganancia neta dividido por el número de
acciones ordinarias en posesión. Mediante este método, la empresa presenta su
informe de rentabilidad.
Easements:
Servidumbres (o pactos, privilegios): Derechos legales que dan a alguien,
además de al propietario, acceso para usar la propiedad para un objetivo específico.
Las servidumbres pueden afectar los valores de la propiedad y algunas veces
forman parte de la escritura.
EEM
Hipoteca para Eficiencia Energética (EEM, por sus siglas en inglés):
Programa de la FHA que ayuda a los compradores de vivienda a ahorrar dinero
en las facturas de servicios públicos, permitiéndoles financiar el costo del
agregado de características para el uso eficiente de la energía a una vivienda
nueva o una existente, como parte de la compra de una vivienda.
Eminent Domain
Dominio eminente: Cuando un gobierno toma la propiedad
privada para empleo público. El propietario recibe pago por el valor de mercado
justo. La propiedad puede entonces ser proceder a la expropiación forzosa.
Encroachments
Usurpaciones: Estructura que se extiende sobre la línea de propiedad
legal de la propiedad de otro individuo. El asesor de la propiedad tomará nota
de cualquier usurpación en la evaluación realizada antes del traspaso de propiedad.
Se solicitará a la persona a quien pertenece la estructura removerla para prevenir
problemas futuros.
Encumbrance
Gravamen: Desvalorización; cualquier cosa que afecta el título
de una propiedad, tales como préstamos, contratos, pactos, o restricciones.
Equal Credit Opportunity Act (ECOA)
Ley de Igualdad de Oportunidades en materia de Crédito (ECOA, por sus
siglas en inglés): Ley federal que requiere a las agencias crediticias
disponer igualdad de crédito sin discriminación basado en raza, color, religión,
origen nacional, sexo, estado civil, o ser recipiente de ingresos de programas
de asistencia pública.
Equity
Capital (patrimonio neto): Interés financiero de un propietario en una
propiedad, calculada como el valor resultante después de restar el monto adeudado
del préstamo hipotecario al valor de mercado de la propiedad.
Escape Clause:
Cláusula subordinada: Provisión en un contrato de compra que permite
a cualquiera de las dos partes cancelar parte del contrato o su totalidad si
la otra parte no responde a cambios a la venta dentro de un periodo de tiempo
establecido. El uso más común de la cláusula subordinada es si el comprado hace
la oferta de compra supeditada a la venta de otra casa.
Escrow:
Bienes en custodia: Fondos en custodia a ser usados por la agencia crediticia
para pagar seguro de vivienda e impuestos a la propiedad. Los fondos también
pueden estar en custodia de una tercera persona hasta que se cumplan las condiciones
contractuales y se hagan los pagos.
Escrow Account
Cuenta de depósito en garantía/cuenta de reserva: Cuenta separada donde
el prestamista coloca una parte del pago mensual de la hipoteca; una cuenta
de depósito en garantía proporciona los fondos necesarios para cubrir gastos
tales como los impuestos a la propiedad, el seguro de propietario, el seguro
hipotecario, etc.
Estate
Patrimonio: Interés de propiedad de una persona en bienes inmuebles. La suma
total de todas las propiedades, imuebles y personales propiedad de una persona.
Exclusive Listing
Acuerdo (de venta) con derecho exclusivo: Acuerdo o contrato escrito
que da al agente de bienes raíces derecho exclusivo para vender la propiedad
por un periodo de tiempo específico.
FICO Score
Puntaje FICO: Abreviatura para la Corporación Fair Isaac y se refiere
al puntaje crediticio de una persona basado en su historial de crédito. Entidades
crediticias y empresas emisoras de tarjetas de crédito usan este número para
decidir si la persona está capacitada para pagar sus cuentas. Un puntaje de
crédito es evaluado usando la información de los tres centros de crédito principales
y por lo general debe ser entre 300 y 850.
FSBO (For Sale by Owner)
FSBO (En venta por propietario): Popiedad que se ofrece para la venta
por el propietario sin el beneficio de un profesional de bienes raíces.
Fair Credit Reporting Act
Ley de Equidad de Información de Crédito: Ley federal
que garantiza que los centros de crédito sean justos y precisos al proteger
los derechos de privacidad de un individuo. La ley fue emitida en 1971 y revisada
en octubre de 1997.
Fair Housing Act
Ley de Equidad de Vivienda: Ley que prohibe la discriminación en todas
las facetas del proceso de compra de una vivienda basado en raza, color, origen
nacional, religión, sexo, estado familiar, o discapacidad.
Fair Market Value:
Valor de mercado justo: Precio hipotético que un dispuesto comprador
y vendedor acordarán cuando actúan libremente, cuidadosamente, y con completo
conocimiento de la situación.
Familial Status
Estado familiar: HUD usa este término para describir a una persona soltera,
mujer embarazada, o familia con niños menores de 18 años que viven con sus padres
o guardianes legales y que puedan ser objeto de discriminación en materia de
vivienda.
Fannie Mae
Fannie Mae: Asociación Hipotecaria Nacional Gubernamental [Federal
National Mortgage Association (FNMA, por sus siglas en inglés)];
una iniciativa aprobada por el gobierno federal propiedad de accionistas privados
que compra hipotecas residenciales y las convierte en títulos para vender a
inversores; al comprar hipotecas, Fannie Mae proporciona fondos que los prestamistas
pueden otorgar en préstamo a posibles compradores de viviendas. Conocida también
como una Empresa Patrocinada por el Gobierno (GSA, por sus siglas en inglés).
FHA
Administración de Vivienda Federal [Federal Housing Administration
(FHA, por sus siglas en inglés)]; creada en 1934 para promover
oportunidades de propiedad de vivienda para todos los estadounidenses; ayuda
a los compradores otorgando seguros hipotecarios a las entidades crediticias
a fin de cubrir la mayor parte de las pérdidas, que pudiesen incurrir cuando
un prestatario se declara en cesación de pago; esto alienta a las entidades
crediticias a otorgar préstamos a prestatarios que no reúnen los requisitos
para acceder a hipotecas convencionales.
First Mortgage
Primera hipoteca: Hipoteca con primera prioridad si el préstamo
cae en mora.
Fixed Expenses
Gastos fijos: Pagos que no varían de mes a mes.
Fixed-Rate Mortgage
Hipoteca de tasa fija: Hipoteca con pagos que permanecen inalterables
durante la vigencia del préstamo debido a que la tasa de interés y otros términos
son fijos y no cambian.
Fixture
Comodidad adicional: Artículo personal permanentemente instalado
o adherido a un bien inmueble o propiedad y que viene a ser parte de la propiedad.
Float
Fluctuación: Opción de dejar que una tasa de interés y puntos
de descuento fluctúen según los cambios del mercado.
Flood Insurance
Seguro contra inundaciones: Seguro que protege a los propietarios
de vivienda contra pérdidas producidas por inundaciones; si una vivienda está
ubicada en tierras propensas a inundaciones, la agencia crediticia exigirá seguro
contra inundaciones antes de aprobar un préstamo.
Forbearance
Tolerancia especial: Opción de paliación de pérdidas en donde
una agencia crediticia dispone no tomar acción legal cuando un prestatario está
en mora con sus pagos de la hipoteca. Por lo general esto ocurre cuando un prestatario
establece un plan de pagos con el que las dos partes concuerdan se pondrán los
pagos de hipoteca en mora al día.
Foreclosure
Ejecución hipotecaria: Proceso legal empleado para vender una
propiedad hipotecada por incumplimiento de pagos y pagar el préstamo del prestatario
insolvente. Las leyes de ejecución de vivienda están basadas en los estatutos
establecidos para cada estado.
Freddie Mac
Freddie Mac: Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios [Federal
Home Loan Mortgage Corporation (FHLM, por sus siglas en inglés)]; una corporación
aprobada por el gobierno federal que compra hipotecas residenciales, las asegura
y las vende a inversores; esto habilita a las entidades crediticias a disponer
de fondos para nuevos compradores de viviendas.
Front End Ratio
Margen de ganancia: Porcentaje que compara el costo mensual
total de un prestatario para comprar una casa (principal de la hipoteca y el
interés, seguro, e impuestos inmobiliarios) al ingreso mensual antes de deducciones.
GSE
GSE: Abreviatura para empresas patrocinadas por el gobierno:
un conjunto de corporaciones de servicios financieros establecidas por el congreso
de Estados Unidos para reducir las tasas de interés a agricultores y propietarios
de vivienda. Por ejemplo: Fannie Mae y Freddie Mac.
Ginnie Mae
Ginnie Mae: Asociación Hipotecaria Nacional Gubernamental [Government
National Mortgage Association (GNMA, por sus siglas en inglés)];
una corporación propiedad del gobierno supervisada por el Departamento de Vivienda
y Desarrollo Urbano de EE.UU., Ginnie Mae utiliza préstamos con garantía del
Departamento de Asuntos de Veteranos (VA) y asegurados por la FHA para respaldar
títulos para inversores privados; del mismo modo que Fannie Mae y Freddie Mac,
el ingreso de inversiones posibilita fondos que las entidades crediticias pueden
prestar a los prestatarios que reúnan los requisitos necesarios.
Global Debt Facility
Centro de servicios para deudas globales: Mecanismo de financiamiento diseñado
para permitir que inversionistas de todas partes del mundo puedan comprar obligaciones
(préstamos) del dólar estadounidense y moneda extranjera a través de una variedad
de centros de servicios.
Good Faith Estimate
Estimación de buena fe: Una estimación de todos los honorarios
de cierre incluyendo artículos en fondos de custodia y pagos adelantados, así
como gastos de la agencia crediticia; se debe entregar al prestatario dentro
de tres días después de haber presentado una solicitud de préstamo.
Graduated Payment Mortgages
Hipotecas con pagos graduados: Hipotecas que comienzan con pagos
mensuales más bajos y que paulatinamente se van incrementando sobre un periodo
de años, alcanzando eventualmente un nivel fijo y permanecen allí por la vida
del préstamo. Los préstamos con pagos graduados pueden ser una buena idea si
usted cuenta con que su ingreso anual aumentará en el futuro.
Grantee
Beneficiario: Un individuo a quien se entrega un interés de
bienes inmuebles.
Grantor
Otorgador: Un individuo que entrega un interés en propiedades
inmuebles.
Gross Income
Ingreso bruto: Dinero ganado antes de impuestos y otras deducciones.
A veces esto puede incluir el ingreso de trabajo independiente, propiedades
de alquiler, pensión alimenticia, apoyo infantil, pagos de ayuda públicos, y
beneficios de retiro.
Guaranty Fee
Honorarios de garantía: Pago a FannieMae de un prestamista para
el aseguramiento de pagos oportunos al principal e interés para titulares de
seguridades de obligaciones con garantía hipotecaria (MBS, por sus siglas
en inglés).
HECM (Reverse Mortgage)
HECM (Hipoteca inversa): La hipoteca inversa es usada por propietarios
de vivienda de la tercera edad, de 62 años en adelante, para convertir el valor
neto de su propiedad en una fuente de ingreso mensual y/o línea de crédito,
a ser reembolsado cuando ya no ocupen la vivienda. Una institución crediticia
como un prestamista de hipotecas, banco, cooperativa de ahorros o asociación
de préstamo y ahorros financia el préstamo asegurado por la FHA, comúnmente
conocido como HECM.
Hazard Insurance
Seguro de riesgos: Protección contra una pérdida específica, como fuego,
viento, etc., sobre el período del tiempo que está asegurado por el pago regular
previsto de una prima.
HELP
HELP: Programa de Aprendizaje Educacional para el Comprador de Vivienda:
Un programa educacional de la FHA que asesora a las personas sobre el proceso
de la compra de una vivienda; cubre tales tópicos como presupuesto, cómo buscar
una vivienda, cómo conseguir un préstamo, y cómo conservar la vivienda. En la
mayoría de los casos, el haber completado todo el programa, le concede al comprador
de vivienda una prima inicial de seguro hipotecario reducida de la FHA --de
2.25% a 1.75% del precio de compra de la vivienda.
Home Equity Line of Credit
Línea de crédito con garantía hipotecaria: Préstamo hipotecario,
por lo general en segunda hipoteca, que permite a un prestatario obtener dinero
efectivo contra el valor neto de su casa, hasta una cantidad predeterminada.
Home Equity Loan
Préstamo con garantía hipotecaria: Préstamo respaldado por el
valor de una vivienda (bienes inmuebles). Si el prestatario cae en incumplimiento
de pagos no paga el préstamo, el prestamista tiene algunos derechos a la propiedad.
Por lo general, el prestatario puede reclamar un préstamo con garantía hipotecaria
como deducción impositiva.
Home Inspection
Inspección de la vivienda: Una revisión de la estructura y sistemas
mecánicos para determinar la calidad, solidez, y seguridad de una vivienda.
Da a conocer al posible comprador de vivienda cualquier reparación que puede
ser necesaria. El comprador de vivienda generalmente paga los honorarios de
inspección.
Home Warranty
Garantía de vivienda: Ofrece protección para sistemas mecánicos
y aparatos electrodomésticos contra reparaciones inesperadas no cubiertas por
el seguro del propietario. La cobertura se extiende durante un período de tiempo
específico y no cubre la estructura de la vivienda.
Homeowner's Insurance
Seguro de propietarios de vivienda: Una póliza de seguros, conocida
también como seguro de riesgo, que combina la protección contra daños a una
vivienda y su contenidos, incluyendo fuego, tormentas u otros daños con protección
contra reclamaciones por negligencia o acción inadecuada, que resulten en heridas
a alguien o daño a la propiedad. La mayoría de los prestamistas requieren seguro
de propietarios y pueden poner el costo en depósito. Por lo general, el seguro
de inundación no está incluido en pólizas estándares y debe ser adquirido por
separado.
Homeownership
Education Classes: Clases de preparación para la propiedad de vivienda:
Clases que ponen énfasis en la necesidad de desarrollar un historial de crédito
sólido y ofrecen información sobre como recibir aprobación para una hipoteca,
calificar para un préstamo, elegir una vivienda económica, manejar los procesos
de financiación y cierre, y evitar problemas hipotecarios que hacen que la gente
pierda sus viviendas.
Homestead Credit
Exención fiscal para viviendas familiares: Programa de crédito
impositivo de propiedades, ofrecido por algunos gobiernos estatales, que proporciona
reducciones de contribuciones fiscales a la propiedad para familias elegibles.
Housing Counseling Agency
Agencia de asesoría de vivienda: Ofrece orientación y ayuda
a individuos en una variedad de asuntos, incluso en impago de préstamos, equidad
de vivienda, y la compra de una vivienda.
HUD
HUD: El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE.UU.,
establecido en 1965, HUD se esfuerza para crear un ambiente de vivienda digno
y adecuado para todos los estadounidenses. Elabora sus esfuerzos abordando las
necesidades de vivienda, mejorando y desarrollando las comunidades de la nación,
y haciendo cumplir las leyes de equidad de vivienda.
HUD1 Statement
Declaración HUD1: Conocido también como "la hoja de acuerdo",
o "declaración de cierre", hace una estimación de todos los gastos de cierre;
debe ser entregado al prestatario en el día de cierre o antes. Los asuntos que
aparecen en la declaración incluyen comisiones de bienes inmuebles, honorarios
de préstamo, puntos, y cantidades en depósito.
HVAC
HVAC: Abreviatura para Calefacción, Ventilación y Aire Acondicionado;
un sistema de calefacción y refrigeración de viviendas.
Indemnification
Indemnización: Se usa para asegurar contra cualquier pérdida
o daños, compensar o dar seguridad para el reembolso de la pérdida o daño incurrido.
Un propietario de vivienda debe negociar la inclusión de una provisión de indemnización
en un contrato con un contratista general o para formular un acuerdo de indemnidad
separado, que protege al propietario contra pérdidas o daños ocasionados por
acciones u omisiones del contratista general (y todo subcontratista).
Index
Índice: Medida de cambios de la tasa de interés que suele usar
la entidad crediticia para decidir cuánto cambiará la tasa de interés de un
préstamo ARM sobre el tiempo. Nadie puede garantizar cuando subirá o bajará
una tasa de índice. Si una entidad crediticia basa los ajustes de la tasa de
interés en el valor promedio de un índice sobre un periodo de tiempo, su tasa
de interés no sería tan volátil. Usted debe preguntar a su agencia crediticia
cuánto ha cambiado el índice en años recientes para cualquier préstamo ARM que
esté considerando, y dónde ha sido reportado.
Inflation
Inflación: Si la cantidad de dólares en circulación excede la
cantidad de bienes y servicios disponibles para la compra; la inflación causa
una disminución del valor del dólar.
Inflation Co
